人民網(wǎng)今日將在上海證券交易所上市，本次發(fā)行6910.6萬股，發(fā)行價20元/股，擬募集資金總額為13.82億元。人民網(wǎng)此次上市保薦人為中信證券股份有限公司。

      人民網(wǎng)稱將加速在地方設立分公司，或者采取與地方機構合作、收購地方媒體的方式，加速公司對地方市場的滲透。將穩(wěn)步在海外設立分公司，提升人民網(wǎng)的國際傳播力。此外，通過上述渠道的建立和穩(wěn)固，發(fā)揮各業(yè)務渠道的協(xié)同效應，加大各項業(yè)務的推廣力度。

      此前，人民網(wǎng)董事長馬利在IPO網(wǎng)上路演中表示，有優(yōu)質網(wǎng)站資源且符合公司發(fā)展戰(zhàn)略將會考慮收購。馬利還表示，人民網(wǎng)未來增長點主要有三大業(yè)務：互聯(lián)網(wǎng)廣告、網(wǎng)絡輿情服務和移動互聯(lián)網(wǎng)服務，其中，輿情服務將成重要增長點。

互聯(lián)網(wǎng)廣告業(yè)務為主要收入來源

      據(jù)了解，人民網(wǎng)主要業(yè)務包括互聯(lián)網(wǎng)廣告業(yè)務、信息服務、移動增值業(yè)務、技術服務四大類。在信息服務方面，人民網(wǎng)已擁有電信與信息服務業(yè)務經(jīng)營許可證、互聯(lián)網(wǎng)新聞信息服務許可證等信息服務類經(jīng)營資質。

      在移動增值業(yè)務方面，人民網(wǎng)擁有跨地區(qū)增值電信業(yè)務經(jīng)營許可證和包括手機視聽節(jié)目內容服務在內的信息網(wǎng)絡傳播視聽節(jié)目許可證等經(jīng)營資質。在2005年起，人民網(wǎng)便陸續(xù)推出WAP門戶網(wǎng)站、短信、彩信、手機報、手機視頻、手機閱讀等移動增值業(yè)務。此外，人民網(wǎng)還面向社會用戶提供網(wǎng)站建設、主機托管、網(wǎng)絡接入、產(chǎn)品研發(fā)等多項專業(yè)技術服務。

      人民網(wǎng)營業(yè)收入從2009年的1.9億元增長到2011年的4.9億元；資產(chǎn)總額從2009年末的1.7億元增長到2011年的8.68億元；員工人數(shù)從2009末的672人增長到2011年的1337人。

      人民網(wǎng)2011年互聯(lián)網(wǎng)廣告業(yè)務實現(xiàn)收入29,745萬元，同比增長76.58%，占營業(yè)收入比例為59.82%。信息服務總計實現(xiàn)收入13989.09萬元，同比增長17.56%，占營業(yè)收入的比例為28.13%。人民網(wǎng)2011年移動增值業(yè)務實現(xiàn)收入4889.53萬元，同比增長43.25%，占營業(yè)收入比9.83%。2011年公司技術服務實現(xiàn)收入1102.54萬元，同比增長9.33%，占營入比2.22%。

      2009年和2010年，人民網(wǎng)扣除非經(jīng)常性損益后加權平均凈資產(chǎn)收益率分別為40.51%和41.24%。因2010年12月引入投資者增資后，公司凈資產(chǎn)規(guī)模迅速擴大，導致2011年公司扣除非經(jīng)常性損益后加權平均凈資產(chǎn)收益率大幅降至20.30%。

      人民網(wǎng)稱募集資金到位后，公司凈資產(chǎn)仍將出現(xiàn)較大幅度增長，由于本次發(fā)行募集資金項目建設期為36個月，難以立即產(chǎn)生效益，預計發(fā)行當年公司凈資產(chǎn)收益率會較大幅度下降。

人民日報社直接及間接持股79.54%

      人民網(wǎng)控股股東及實際控制人為人民日報社。截至本招股說明書簽署之日，人民日報社直接持有本公司66.01%的股份，通過環(huán)球時報、京華時報和汽車報社分別間接持有本公司11.89%、0.82%和0.82%的股份。因此，人民日報社直接及間接持有本公司79.54%的股份。

      另2011 年9 月1 日，新聞出版總署出具了《關于同意<京華時報>變更主管主辦單位的批復》（新出審字[2011]649 號），同意《京華時報》主管主辦單位由人民日報社變更為中共北京市委宣傳部。目前相關變更工作正在進行，變更手續(xù)完成后，人民日報社將直接及間接持有本公司78.72%的股份。

募資主要用于三大方面

      人民網(wǎng)此次募資主要用于移動互聯(lián)網(wǎng)增值業(yè)務項目、技術平臺改造升級項目、采編平臺擴充升級項目三個方面，其中，2.88億元用于移動互聯(lián)網(wǎng)增值業(yè)務項目、1.46億元用于技術平臺改造升級項目、9243萬元用于采編平臺擴充升級項目。三個項目一共需要5.27億元。

人民網(wǎng)融資用途

      人民網(wǎng)稱，本次募集資金投資項目均圍繞公司主營業(yè)務及核心服務進行，在經(jīng)營方面，公司將重點建設網(wǎng)絡輿情產(chǎn)品的營銷渠道，完善輿情研究咨詢平臺軟硬件系統(tǒng)以及相關配套設施，并建立完善的輿情數(shù)據(jù)運營和支撐中心。

      隨著網(wǎng)絡技術的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)廣告的表現(xiàn)形式越來越多，互聯(lián)網(wǎng)營銷新技術層出不窮。根據(jù)客戶的特定需求，公司應加強資源整合和新技術開發(fā)能力，以占領更多的廣告市場份額。隨著移動互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展，人民網(wǎng)將通過自主研發(fā)移動互聯(lián)網(wǎng)相關產(chǎn)品，并與電信運營商合作，通過移動終端提供信息資訊及娛樂應用等多種移動增值業(yè)務服務。

      此外，人民網(wǎng)將進一步完善區(qū)域布局，拓寬業(yè)務和市場渠道：包括加速在地方設立分公司，或者采取與地方機構合作、收購地方媒體的方式，加速公司對地方市場的滲透；穩(wěn)步在海外設立分公司，提升人民網(wǎng)的國際傳播力；通過上述渠道的建立和穩(wěn)固，發(fā)揮各業(yè)務渠道的協(xié)同效應。

互聯(lián)網(wǎng)廣告市場不確定因素帶來風險

      人民網(wǎng)稱，2011年營業(yè)收入中約60%來自于互聯(lián)網(wǎng)廣告業(yè)務，互聯(lián)網(wǎng)廣告業(yè)務仍是本公司的主要收入和盈利來源。隨著公司規(guī)模擴大，拓展廣告客戶風險加大：首先，互聯(lián)網(wǎng)廣告市場受諸多不確定性因素的影響，公司需有足夠靈活的體制機制以及市場經(jīng)驗應對市場變化。

      商業(yè)網(wǎng)站在早期即引入國際資本，在管理模式、經(jīng)營模式和市場意識方面與國際接軌，具有很大的靈活性、前瞻性和豐富的經(jīng)驗。本公司系由事業(yè)單位分離出的獨立經(jīng)營主體，市場化程度不及商業(yè)網(wǎng)站，在未來的市場競爭中，需加快轉變步伐，積極采取措施應對市場風險。

      其次，廣告主選擇網(wǎng)絡媒體時通?？紤]網(wǎng)站流量、受眾結構、區(qū)域、費用、廣告設計能力和廣告效果評測等因素。本公司所運營的人民網(wǎng)和環(huán)球網(wǎng)在網(wǎng)站流量方面與商業(yè)網(wǎng)站仍有較大差距，且存在受眾結構集中度較高、覆蓋面不夠廣泛等不足。